剧情讲述，青年侠士丁鹏（尔冬升），练就「天外流星」厉害剑招，连番击败多名高手后，下书向武当柳若松（王戎）挑战。期间丁之家传武功秘籍被柳妻李可笑（林建明）所骗，致令丁败于柳剑下；丁含悲而去，不意与魔教教主孙女青青（汪明荃）邂逅。两人日夕相伴，感情油然而生，教主特将一柄「圆月弯刀」赠予丁，作为与青青定情之物，惟要丁答应此生不离开魔教地界……
